هشدار ریزش ۵۰ درصدی: آیا روند صعودی بیت ‌کوین به پایان رسیده است؟

قیمت بیت‌ کوین (BTC) که تا هفته گذشته در محدوده ۱۰۶٬۷۸۷ دلار قرار داشت، روز جمعه با افتی چشمگیر به ۱۰۳٬۵۰۰ دلار سقوط کرد. این کاهش باعث لیکوئید شدن بیش از ۹۱۶ میلیون دلار از موقعیت‌های لانگ اهرمی شد و فضای بازار را به‌شدت منفی کرد. بسیاری از سرمایه‌گذاران پس از دو هفته ناکامی در حفظ قیمت بالای سطح ۱۱۰٬۰۰۰ دلار، اعتماد خود را از دست داده‌اند. پرسش اصلی اکنون این است: آیا این نشانه‌ای از پایان روند صعودی بیت ‌کوین است؟

بیت ‌کوین در آستانه پایان چرخه صعودی؟

تحلیلگر شناخته‌شده، کریپتو برد (CryptoBird) در پلتفرم X (توییتر سابق) پیش‌بینی کرده است که چرخه صعودی بیت ‌کوین تنها ده روز دیگر ادامه خواهد داشت. او بر اساس الگوهای تاریخی بازارهای صعودی گذشته گفته است:

رونق بیت ‌کوین در ۲۴ اکتبر پایان می‌یابد.

طبق مدل آماری این تحلیلگر، شاخص سایکل پیک کانت‌داون (Cycle Peak Countdown) نشان می‌دهد که ۹۹.۳ درصد از چرخه صعودی فعلی کامل شده و تنها ۰.۷ درصد باقی مانده است. به بیان ساده، بازار در آستانه مرحله‌ای قرار دارد که در هر چرخه پیش از اوج قیمتی تکرار شده است؛ مرحله‌ای که در آن سرمایه‌گذاران ضعیف از بازار خارج می‌شوند و پس از آن قله اصلی شکل می‌گیرد.

کریپتو برد می‌گوید:

 از کف قیمتی چرخه فعلی تاکنون ۱٬۰۵۸ روز گذشته است، یعنی تقریباً به انتهای تاریخی‌ترین دوره صعودی بیت‌ کوین رسیده‌ایم. از سوی دیگر، ۵۴۳ روز از رویداد هاوینگ ۲۰۲۴ نیز می‌گذرد و اکنون بازار وارد بازه زمانی‌ای شده است که در تمام چرخه‌های قبلی، قله‌های بزرگ در آن شکل گرفته‌اند؛ یعنی بین ۵۱۸ تا ۵۸۰ روز پس از هاوینگ. به گفته او، ما فقط در محدوده اوج نیستیم، بلکه در قلب آماری نقطه اوج بیت‌کوین قرار داریم.

شاخص ترس و طمع به پایین‌ترین سطح سال رسید

همزمان، شاخص ترس و طمع  (Fear & Greed Index) برای بیت‌ کوین به عدد ۲۲ سقوط کرده است که نشان‌دهنده «ترس شدید» در میان سرمایه‌گذاران است. این عدد پایین معمولاً در زمان‌هایی ثبت می‌شود که بازار آماده تغییر جهت یا پایان یک روند است. به گفته کریپتو برد، این وضعیت نشان‌دهنده بازتنظیم کامل احساسات بازار پیش از مرحله نهایی صعود است؛ مرحله‌ای که بیت‌ کوین معمولاً جهش آخر خود را پیش از ورود به اصلاح بزرگ تجربه می‌کند.

احتمال سقوط بیت‌ کوین تا ۵۰ هزار دلار

علاوه بر داده‌های چرخه‌ای، تحلیلگران تکنیکال نیز نسبت به احتمال اصلاح عمیق هشدار داده‌اند. بیت ‌کوین اکنون زیر چند سطح حمایت کلیدی از جمله میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (SMA) معامله می‌شود. این موضوع از نظر ساختاری، ضعف در روند را نشان می‌دهد.

به گفته تحلیلگر دان کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، بیت‌ کوین اکنون در حال آزمایش سطح فیبوناچی ۰.۷۸۶ در محدوده ۱۰۴ هزار دلار است. اگر قیمت نتواند این سطح را حفظ کند، احتمال دارد کف ماه ژوئن در ۹۸ هزار دلار دوباره لمس شود.

در همین حال، کاپیتان فایبیک (Captain Faibik)، دیگر تحلیلگر مطرح بازار، اعلام کرده است که بیت ‌کوین در نمودار هفتگی الگوی کنج صعودی (Rising Wedge) را تشکیل داده است؛ الگویی که معمولاً پایان روند صعودی را نشان می‌دهد. او هدف اصلاح را ۵۲٬۲۰۰ دلار عنوان کرده و گفته است:

رونق صعودی بیت‌ کوین به پایان رسیده است و احتمال یک اصلاح ۵۰ درصدی در میان‌مدت زیاد است.

بر اساس گزارش کوین‌تلگراف، علاقه سرمایه‌گذاران خرد به بیت‌ کوین نیز به سطح بازار نزولی کاهش یافته است، موضوعی که نشان‌دهنده کاهش هیجان و افزایش احتیاط در میان فعالان بازار است.

تحلیل نهایی: آیا واقعاً رونق بیت ‌کوین تمام شده است؟

اگرچه نشانه‌های متعددی از ضعف ساختار بازار دیده می‌شود، اما هنوز نمی‌توان با قطعیت گفت که روند صعودی تمام شده است.

چرخه‌های گذشته نشان داده‌اند که درست پیش از رسیدن به قله نهایی، معمولاً یک اصلاح کوتاه‌مدت یا «تله نزولی» رخ می‌دهد تا سرمایه‌گذاران ضعیف از بازار خارج شوند. پس از این مرحله، در صورت حفظ تقاضا و بازگشت احساسات مثبت، امکان یک جهش نهایی وجود دارد.

از سوی دیگر، در صورت از دست رفتن حمایت‌های کلیدی و ادامه ترس در بازار، احتمال دارد فاز اصلاحی به‌سرعت عمیق‌تر شود و بیت ‌کوین برای مدتی طولانی‌تر در محدوده پایین‌تر تثبیت شود.

به همین دلیل، کارشناسان توصیه می‌کنند سرمایه‌گذاران مدیریت ریسک را جدی بگیرند، از معاملات اهرمی خودداری کنند و تنها بر اساس تحلیل داده‌ها و اهداف سرمایه‌گذاری شخصی تصمیم بگیرند.

جمع‌بندی دیدگاه تحلیلگران

نتیجه‌گیری

بیت‌کوین اکنون در مرحله‌ای حساس از چرخه قیمتی خود قرار دارد. هم از منظر تاریخی و هم تکنیکال، نشانه‌هایی از خستگی روند صعودی دیده می‌شود. اما همان‌طور که چرخه‌های پیشین نشان داده‌اند، بازار کریپتو همیشه غیرقابل‌پیش‌بینی است. ممکن است اصلاح فعلی مقدمه‌ای بر یک صعود نهایی باشد یا آغاز فازی طولانی از نزول.

سرمایه‌گذاران باید به‌جای هیجان، بر تحلیل داده‌ها و مدیریت سرمایه تمرکز کنند. آینده بیت ‌کوین به رفتار بازار در روزهای آتی بستگی دارد؛ جایی که احساسات و منطق دوباره با هم برخورد خواهند کرد.

سؤالات متداول

۱. آیا واقعاً چرخه صعودی بیت‌ کوین تمام شده است؟

تحلیلگران بر سر این موضوع اتفاق‌نظر ندارند. برخی مانند کریپتو برد معتقدند تنها چند روز تا پایان رونق باقی است، اما برخی دیگر می‌گویند اصلاح فعلی می‌تواند موقتی باشد و بازار هنوز ظرفیت رشد دارد.

۲. شاخص ترس و طمع چه معنایی دارد؟

این شاخص احساسات غالب سرمایه‌گذاران را بین دو حالت «ترس» و «طمع» نشان می‌دهد. عدد پایین‌تر (مانند ۲۲) بیانگر ترس شدید است و معمولاً در نزدیکی کف یا پیش از اوج بازار رخ می‌دهد.

۳. کاهش قیمت تا ۵۰ هزار دلار چقدر محتمل است؟

اگر سطح حمایتی ۱۰۴ هزار دلار از دست برود و فشار فروش ادامه یابد، احتمال کاهش تا محدوده ۵۰ تا ۶۰ هزار دلار وجود دارد. با این حال، این یک پیش‌بینی احتمالی است نه قطعیت.

۴. سرمایه‌گذاران در این شرایط چه باید بکنند؟

بهترین راهکار، پرهیز از تصمیم‌گیری احساسی و تمرکز بر تحلیل داده‌هاست. سرمایه‌گذاران باید از معاملات اهرمی پرریسک دوری کنند، حد ضرر تعیین کنند و تنها بخشی از سرمایه خود را درگیر بازار نمایند.

منبع