بیت‌کوین (btc) ۱۴ آبان: خرید یا فروش؟

بیت ‌کوین (BTC) روز سه‌شنبه با افت بیش از ۳.۵ درصدی به قیمت ۱۰۴,۰۰۰ دلار رسید و مجموع زیان هفتگی و ماهانهٔ خود را به ترتیب به ۸ و ۱۷ درصد رساند.  امروز هم با ریزشی دیگر به زیر ۱۰۰،۰۰۰ دلار رفت اما کمی بعد این سطح را پس گرفت. این سقوط قیمتی با فروش گسترده از سوی هولدرهای بلندمدت (LTHs) و تسلیم شدن هولدرهای کوتاه‌مدت (STHs) همراه بوده است. در حالی که بازار در وضعیت «ترس شدید» قرار دارد، الگوهای تکنیکال نزولی، از جمله یک «واگرایی نزولی هفتگی» و شکست «کنج نزولی»، هشدارهایی جدی مبنی بر احتمال اصلاح عمیق‌تر صادر کرده‌اند.

سیگنال‌های نزولی آن‌چین

فروش ۴۲ میلیاردی هولدرهای بلندمدت (LTHs)

داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که هولدرهای بلندمدت، که معمولاً به عنوان «پول هوشمند» بازار شناخته می‌شوند، پس از ثبت اوج تاریخی بالای ۱۲۶,۰۰۰ دلار در ماه اکتبر، شروع به ذخیرهٔ سود کرده‌اند.

• بر اساس تحلیل CryptoQuant، در ۳۰ روز گذشته، هولدرهای بلندمدت به صورت خالص ۴۰۵,۰۰۰ واحد بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۴۲.۳ میلیارد دلار را فروخته‌اند.
• این میزان فروش که «تقریباً ۲٪ از کل عرضهٔ در گردش» را تشکیل می‌دهد، نشان می‌دهد که بازار در یک «فاز توزیع مادی» قرار دارد.

تسلیم شدن هولدرهای کوتاه‌مدت (STHs)

در همین حال، هولدرهای کوتاه‌مدت یا «دست‌های ضعیف»، در حال فروش هیجانی (Panic Sell) هستند.

• در سه روز گذشته، این گروه بیش از ۲۶,۸۰۰ بیت‌کوین (به ارزش حدود ۳ میلیارد دلار) را با ضرر به صرافی‌ها منتقل کرده‌اند.
• تحلیلگران هشدار می‌دهند که این گروه اکنون در زیان محقق‌نشدهٔ فزاینده‌ای قرار دارند و احتمالاً در صورت ادامهٔ روند نزولی، به فروش خود ادامه خواهند داد.

تحلیل تکنیکال: الگوی سقوط تا ۷۲,۰۰۰ دلار 📉

سیگنال‌های مثبت و حمایتی (دفاع گاوها) 📈

با وجود فشار فروش سنگین، گاوها (خریداران) در حال حاضر در حال دفاع از سطوح حمایتی کلیدی هستند:.

• حمایت اول: سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار.
• حمایت نهایی: میانگین متحرک سادهٔ ۱۰۰ هفته‌ای (۱۰۰-week SMA) در ۸۲,۰۰۰ دلار.

با این حال، برخی تحلیلگران، مانند مارتی بنت، اشاره می‌کنند که «این واقعیت که بازار می‌تواند این حجم از فشار فروش (۴۲ میلیارد دلار) را بدون سقوط ۳۰ تا ۵۰ درصدی جذب کند»، خود یک سیگنال مثبت از قدرت بازار است.

سیگنال‌های منفی و نزولی (خطر پیش رو) 📉

• شکست الگوی کنج نزولی (Falling Wedge): قیمت بیت ‌کوین الگوی کنج نزولی خود را شکسته و حمایت خط روند پایینی آن در ۱۱۴,۵۵۰ دلار را از دست داده است.
• هدف الگو: این شکست تکنیکال، یک هدف قیمتی نزولی در ۷۲,۰۰۰ دلار را فعال کرده است که نشان‌دهندهٔ پتانسیل سقوط ۳۰ درصدی از سطوح فعلی است.
• واگرایی نزولی هفتگی (Weekly Bearish Divergence): یک سیگنال هشداردهندهٔ بسیار قوی در نمودار هفتگی شکل گرفته است. در حالی که قیمت بین ماه‌های ژوئیه و اکتبر «کف‌های بالاتر» می‌ساخت، شاخص RSI در همان دوره «کف‌های پایین‌تر» (از ۷۰ به ۴۵) ثبت می‌کرد. این واگرایی معمولاً نشان‌دهندهٔ تضعیف روند صعودی و «خستگی خریداران» است.
• نظر پیتر برانت: تحلیلگر کهنه‌کار، پیتر برانت، معتقد است که کف قیمتی این اصلاح می‌تواند حتی پایین‌تر و در محدودهٔ ۶۰,۰۰۰ دلار باشد.

جدول خلاصه: خرید یا فروش؟

بازار در حال حاضر در وضعیت «ترس شدید» (Extreme Fear) با امتیاز ۲۱ قرار دارد. سیگنال‌های تکنیکال و آن‌چین به شدت به نفع ادامهٔ روند نزولی هستند.

پرسش‌های متداول (FAQ)

۱. چرا هولدرهای بلندمدت (LTHs) در حال فروش هستند؟

آن‌ها پس از ثبت اوج تاریخی جدید در ماه اکتبر (بالای ۱۲۶,۰۰۰ دلار)، در حال ذخیرهٔ سودهای کلان خود هستند. این یک فاز «توزیع» طبیعی در بازارهای صعودی است.

۲. «واگرایی نزولی هفتگی» چیست؟

این پدیده زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی در حال ثبت کف‌های بالاتر است، اما شاخص مومنتوم (مانند RSI) در حال ثبت کف‌های پایین‌تر است. این عدم هماهنگی نشان می‌دهد که قدرت پشت روند صعودی در حال کاهش است و احتمال بازگشت روند وجود دارد.

۳. مهم‌ترین سطح حمایتی که باید زیر نظر داشت کدام است؟

مهم‌ترین سطح حمایتی فوری سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار است. شکست این سطو می‌تواند راه را برای اهداف نزولی پایین‌تر مانند ۷۲,۰۰۰ دلار باز کند.